編者按:2013年秋,中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平提出共建“一帶一路”的宏偉倡議,旨在動(dòng)員更多資源,拉緊互聯(lián)互通紐帶,釋放增長(zhǎng)動(dòng)力,實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)接,讓更多國(guó)家和地區(qū)融入經(jīng)濟(jì)全球化,共同走出一條互利共贏的康莊大道。共建“一帶一路”倡議源自中國(guó)但屬于世界,為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)開辟了新空間,為國(guó)際貿(mào)易和投資搭建了新平臺(tái),為完善全球經(jīng)濟(jì)治理拓展了新實(shí)踐,為增進(jìn)各國(guó)民生福祉做出了新貢獻(xiàn),成為沿線國(guó)家共同的機(jī)遇之路、繁榮之路。

共建“一帶一路”同聯(lián)合國(guó)2030年可持續(xù)發(fā)展議程在目標(biāo)、原則、實(shí)施路徑上高度契合,得到國(guó)際社會(huì)積極響應(yīng)和支持,為各方實(shí)現(xiàn)包容可持續(xù)增長(zhǎng)注入動(dòng)力,已經(jīng)成為推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量,各國(guó)分享發(fā)展機(jī)遇和成果的重要載體,推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的重要實(shí)踐平臺(tái)。

從本期開始,我們將在《一帶一路前沿》周刊推出系列報(bào)道,梳理自倡議提出以來,“一帶一路”建設(shè)在可持續(xù)發(fā)展和綠色投資、科技創(chuàng)新、醫(yī)療等方面的趨勢(shì),關(guān)注“一帶一路”建設(shè)在提高項(xiàng)目投資質(zhì)量、促進(jìn)項(xiàng)目所在國(guó)就業(yè)和環(huán)境可持續(xù),創(chuàng)新全球經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展合作模式方面的最新成果。敬請(qǐng)關(guān)注。 (李艷霞)

自“一帶一路”倡議提出至今六年來,相關(guān)項(xiàng)目投資越來越注重可持續(xù)發(fā)展,“綠色投資”方興未艾,正在成為一種全球投資的趨勢(shì)。

“2019年4月25日,《‘一帶一路’綠色投資原則》列入第二屆‘一帶一路’國(guó)際合作高峰論壇成果清單,標(biāo)志著綠色投資在‘一帶一路’框架下逐漸得到共識(shí)。”

中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“綠委會(huì)”)秘書長(zhǎng)王文向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出,從最初的少數(shù)人關(guān)注,綠色投資已變成一個(gè)聚合吸引廣泛參與的主題。巨大的綠色投融資需求不斷得到激發(fā),為新一代綠色產(chǎn)品和綠色技術(shù)提供了廣闊市場(chǎng)。

　　“一帶一路”綠色能源項(xiàng)目總值破千億美元

隨著“可持續(xù)發(fā)展”理念不斷融入“一帶一路”建設(shè),“一帶一路”相關(guān)項(xiàng)目投資正呈現(xiàn)越來越明顯的“綠色化”趨勢(shì)。

“目前的投資趨勢(shì)確實(shí)是高排放、環(huán)境污染重的項(xiàng)目越來越少,而新投資的項(xiàng)目越來越注重環(huán)保。”國(guó)內(nèi)一大型律所合伙人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,幾年前還見得到火電項(xiàng)目,“現(xiàn)在幾乎已經(jīng)消失了”。

這家律所的業(yè)務(wù)發(fā)展就是“一帶一路”投資越來越“綠”的縮影。據(jù)上述律所合伙人介紹,最早在非洲的項(xiàng)目幾乎都是石油換貸款,接著是到南美開礦的項(xiàng)目,現(xiàn)在漸漸地都變成清潔能源項(xiàng)目了,比如東南亞的水電項(xiàng)目,還有光伏項(xiàng)目。相對(duì)而言,項(xiàng)目變得更環(huán)保了。

根據(jù)金融數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)路孚特(Refinitiv)向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道提供的數(shù)據(jù),2013年至今,“一帶一路”項(xiàng)目總價(jià)值達(dá)到1.71萬億美元,項(xiàng)目數(shù)量為1353個(gè),其中清潔能源和可再生能源項(xiàng)目總價(jià)值達(dá)到1049.5億美元,項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到102個(gè)。

此外,國(guó)際環(huán)保組織綠色和平與四川循環(huán)經(jīng)濟(jì)研究中心2019年7月聯(lián)合發(fā)布的《“一帶一路”后中國(guó)企業(yè)風(fēng)電、光伏海外股權(quán)投資趨勢(shì)分析》簡(jiǎn)報(bào)顯示,在“一帶一路”倡議提出后,中國(guó)能源企業(yè)走出去的路徑和投資結(jié)構(gòu)都發(fā)生了一定的變化。

簡(jiǎn)報(bào)顯示,“一帶一路”倡議提出以來,中國(guó)企業(yè)在沿線國(guó)家和地區(qū)的風(fēng)電和光伏項(xiàng)目投資達(dá)到近12.6吉瓦(GW,一吉瓦是十億瓦)。南亞和東南亞成為海外風(fēng)電光伏投資的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。巴基斯坦則是目前中國(guó)企業(yè)以股權(quán)投資參與風(fēng)電、光伏項(xiàng)目規(guī)模最大的國(guó)家。

簡(jiǎn)報(bào)指出,前述12.6吉瓦的光伏和風(fēng)電可替代約3647兆瓦的煤電裝機(jī),每年可減少因燃煤發(fā)電排放的二氧化碳約1500萬噸,如果按照25年的生命周期計(jì)算,預(yù)計(jì)可減少3.8億噸二氧化碳的排放。

王文向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,從世界范圍來看,經(jīng)濟(jì)“綠色化”已成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新引擎,發(fā)展綠色金融、綠色投資成為一種潮流與趨勢(shì)。“一帶一路”倡議提出以來,綠色發(fā)展理念貫穿其中,“走出去”的中國(guó)企業(yè)積極踐行綠色發(fā)展理念,參與綠色“一帶一路”建設(shè)。越來越多的投資機(jī)構(gòu)逐漸對(duì)綠色投資的生態(tài)價(jià)值達(dá)成共識(shí),并開始探索如何協(xié)調(diào)資本逐利性和環(huán)境可持續(xù)性的“雙贏目標(biāo)”。

當(dāng)然,“一帶一路”綠色投資并非單指投資新能源項(xiàng)目,某國(guó)際第三方機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展咨詢業(yè)務(wù)總監(jiān)向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,“首先要對(duì)項(xiàng)目的環(huán)境、氣候風(fēng)險(xiǎn)和影響作出一個(gè)評(píng)估,保證項(xiàng)目使用的技術(shù)都是相對(duì)先進(jìn)的。因?yàn)槠渲泻芏囗?xiàng)目是做基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的,是能源密集型項(xiàng)目,投資規(guī)模較大,且項(xiàng)目完工后一般要使用幾十年。綠色投資就是為了保證項(xiàng)目對(duì)環(huán)境、氣候,或者說碳排放的影響是可控的。”

綠色發(fā)展資金需求高達(dá)12萬億美元

目前,“一帶一路”國(guó)家綠色投資仍處于初期階段,資金缺口十分龐大。

去年9月份,清華大學(xué)五道口金融與發(fā)展研究中心(清華CFD)聯(lián)合Vivid Economics與氣候工作基金會(huì)(Climateworks Foundation)發(fā)布了全球首份關(guān)于“一帶一路”國(guó)家綠色投資和碳排放路徑的量化研究報(bào)告。報(bào)告指出,在2016-2030年間“一帶一路”國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施投資中,至少需要12萬億美元的綠色投資,才能確保與《巴黎協(xié)定》的氣候目標(biāo)相一致。

從全球來看情況更是如此,根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道獲得的一份材料顯示,聯(lián)合國(guó)和國(guó)際金融公司測(cè)算,全球“綠色投資”的缺口達(dá)到28萬億美元,其中57%位于亞太地區(qū)。分行業(yè)來看,綠色建筑、交通運(yùn)輸和可再生能源是機(jī)會(huì)最大的三個(gè)領(lǐng)域。

一方面,“一帶一路”國(guó)家綠色投資發(fā)展?jié)摿薮?龐大的投融資需求為綠色金融帶來機(jī)遇;另一方面,“一帶一路”涉及眾多市場(chǎng),各方對(duì)綠色的界定和標(biāo)準(zhǔn)存在諸多不同,如何達(dá)成“綠色共識(shí)”成為一大現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。

“‘一帶一路’綠色投資涉及眾多國(guó)家和市場(chǎng),一個(gè)現(xiàn)實(shí)就是,目前國(guó)內(nèi)外對(duì)于綠色項(xiàng)目的界定等標(biāo)準(zhǔn)并不是完全相同的,不同標(biāo)準(zhǔn)間如何對(duì)接和協(xié)同。”上述國(guó)際第三方機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展咨詢業(yè)務(wù)總監(jiān)說,“還有一大問題就是數(shù)據(jù)信息,比如要去評(píng)估一個(gè)項(xiàng)目的二氧化碳排放量,那么首先信息收集就并不容易。另外,還要考慮業(yè)務(wù)或者投資者是否愿意披露相關(guān)信息。”

隨著包括中國(guó)在內(nèi)世界各國(guó)近年來的持續(xù)推動(dòng),尤其是中英兩國(guó)共同發(fā)起的《“一帶一路”綠色投資原則》(GIP,簡(jiǎn)稱“《原則》”)的誕生,正在為解決上述“綠色共識(shí)”的挑戰(zhàn)提供群策群力的平臺(tái)與智慧。

2018年11月,中國(guó)綠委會(huì)與倫敦金融城牽頭多家機(jī)構(gòu)發(fā)布《“一帶一路”綠色投資原則》,提出將可持續(xù)性納入公司治理、充分了解環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)風(fēng)險(xiǎn)、充分披露環(huán)境信息、加強(qiáng)與利益相關(guān)方溝通、充分運(yùn)用綠色金融工具、采用綠色供應(yīng)鏈管理通過多方合作進(jìn)行能力建設(shè)七大原則,匯豐銀行參與簽署了該原則。

隨著這一“原則”的誕生,“一帶一路”綠色投資概念,變得更為具體清晰,也獲得國(guó)際社會(huì)越來越高的關(guān)注。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解,截至目前,簽署《原則》的機(jī)構(gòu)已至33家,影響力及市場(chǎng)參與度不斷擴(kuò)大。其中包括14家中國(guó)機(jī)構(gòu)和19家來自德國(guó)、英國(guó)和中東北非地區(qū)和亞洲其他國(guó)家的海外金融機(jī)構(gòu)。

中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任馬駿認(rèn)為,“一帶一路”倡議提供了一個(gè)強(qiáng)大的平臺(tái),可借此采取有力行動(dòng),支持60%的世界人口和占全球國(guó)民生產(chǎn)總值(GDP)四分之一的地區(qū)的綠色低碳和氣候適應(yīng)性發(fā)展。“中英兩國(guó)共同發(fā)起的《‘一帶一路’綠色投資原則》,是這方面的一個(gè)范例,但我們?nèi)孕璨扇「嘈袆?dòng)。”

簽署《原則》的意義在于,各方形成一個(gè)共識(shí)把各自好的綠色投資做法進(jìn)行匯總梳理,建立起一個(gè)長(zhǎng)效的溝通合作機(jī)制,并在內(nèi)部分工建立不同的工作小組,有階段性的研討、匯報(bào),還會(huì)舉行年會(huì),這么做是為了在未來制定一套更具普適性的原則,不同國(guó)家都可以接受、遵循的原則。但這肯定是一個(gè)長(zhǎng)期工作。

　　綠色債券成為綠色金融“最閃亮的新星”

隨著近幾年來的發(fā)展,我國(guó)在構(gòu)建綠色金融體系方面已取得很大進(jìn)展。日前,馬駿在2019中國(guó)數(shù)字金融峰會(huì)上就曾表示,我國(guó)已初步建立綠色金融體系的雛形,形成了包括綠色金融標(biāo)準(zhǔn)、披露、激勵(lì)機(jī)制、產(chǎn)品體系在內(nèi)的四大支柱。

在人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等七部委出臺(tái)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》這一頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)的指引下,我國(guó)綠色金融制度與市場(chǎng)正快速發(fā)展。其中,綠色債券作為重要的綠色金融產(chǎn)品,已成為我國(guó)綠色金融市場(chǎng)最閃亮的新星,我國(guó)已成為全球第二大綠色債券發(fā)行來源。

根據(jù)路孚特(Refinitiv)向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道提供的數(shù)據(jù)顯示,截至目前,中國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的“一帶一路”綠色債券的總規(guī)模達(dá)到了60.16億美元。這些債券募集的資金用于可再生能源、低碳低排放運(yùn)輸項(xiàng)目、節(jié)能項(xiàng)目和可持續(xù)水資源管理和廢水處理項(xiàng)目等“一帶一路”綠色項(xiàng)目。

放眼全球,綠色債券發(fā)行勢(shì)頭同樣強(qiáng)勁。根據(jù)穆迪公司的報(bào)告,2019年第三季度全球綠債發(fā)行額達(dá)639億美元,推動(dòng)前三季度全球綠債發(fā)行總額達(dá)到1895億美元。 Dealogic data統(tǒng)計(jì)顯示,2019年前9個(gè)月,全球綠債發(fā)行額同比增長(zhǎng)67%,遠(yuǎn)超同期全球債券發(fā)行總額2.5%的增速。2019年前三季度,綠債在全球債券發(fā)行總額中占3.7%,過去4個(gè)季度綠債平均占季度債券發(fā)行總額的4%左右。穆迪指出,綠債普及程度的提升反映這一市場(chǎng)逐漸成熟且越來越重要。

　　建立機(jī)制確保資金投向真正的綠色項(xiàng)目

隨著“綠色投資”概念的風(fēng)行,市場(chǎng)上出現(xiàn)了一種“綠色金融是下一個(gè)風(fēng)口”的觀點(diǎn)。王文提醒,綠色金融發(fā)展是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,涉及多方面的工作和主體,需要從全局出發(fā),著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn),遵循其發(fā)展的客觀規(guī)律,注意其長(zhǎng)期性、艱巨性、復(fù)雜性,穩(wěn)妥有序地推進(jìn)和引導(dǎo),才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。

王文建議,未來,應(yīng)推動(dòng)建立綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,推動(dòng)環(huán)境信息披露制度,健全綠色金融監(jiān)管機(jī)制,統(tǒng)一和完善綠色金融監(jiān)管規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn),防范“洗綠”和“漂綠”的行為,確保綠色融資資金投向真正的綠色項(xiàng)目,加快綠色金融助力低碳綠色發(fā)展的進(jìn)程。

“一帶一路”市場(chǎng)上,綠色項(xiàng)目金融支持力度還有很大提升空間,前述律所合伙人認(rèn)為,目前金融引領(lǐng)作用仍顯不足,“一帶一路”建設(shè)項(xiàng)目往往合同金額較大、實(shí)施周期較長(zhǎng),這離不開長(zhǎng)期金融支持。但由于境外項(xiàng)目的復(fù)雜性,目前金融先導(dǎo)、引領(lǐng)的作用發(fā)揮得不夠充分。

其次,金融資源分布不均衡。該律所合伙人表示,“一帶一路”綠色融資支持存在明顯的區(qū)域不平衡性,國(guó)內(nèi)銀行為“走出去”企業(yè)提供出口信貸支持主要集中在北上廣等幾個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省市,而在很多其他省份,對(duì)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)“走出去”缺乏認(rèn)識(shí)和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),這一定程度上制約了當(dāng)?shù)匾恍┚邆淞己檬┕べY質(zhì)和豐富境外項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的地方國(guó)企和民企的發(fā)展。

因此該合伙人建議,可能需要在政策上制定激勵(lì)機(jī)制,讓更多的資本投向綠色項(xiàng)目,合理地核算投資的成本和預(yù)計(jì)的效益,只有合理的核算環(huán)境效益,讓它變?yōu)槭找娴囊徊糠?體現(xiàn)在綠色投資里面才會(huì)讓綠色投資變?yōu)榫G色資產(chǎn),在市場(chǎng)可以流通,如此才能吸引更多的資本。