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在中俄兩國元首將兩國關系提升為“新時代中俄全面戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關系”后，6月6~7日，雙方在俄羅斯圣彼得堡舉辦了第二屆中俄能源商務論壇，確立了“能源領域上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈合作”的目標。中俄在能源領域深度合作的大門已經(jīng)打開，雖然未來仍然面臨一些挑戰(zhàn)，但合作潛力巨大，前景廣闊。

本屆中俄能源商務論壇舉行了20余場雙邊會談，涉及金融、油氣和電力等領域，參會代表就融資助力能源一體化合作、北極能源項目開發(fā)、智慧綠色能源合作、推進能源領域科技創(chuàng)新、積極發(fā)展數(shù)字化能源技術等問題進行了詳細探討，簽署了18項成果文件。兩國元首在會上明確表示，將引領和推動兩國政府為雙方企業(yè)擴大合作創(chuàng)造更好的營商環(huán)境，提供更全面的政策支持。

結合當前的世界形勢、俄羅斯能源行業(yè)未來發(fā)展方向和我國能源需求情況，深度融合將是未來中俄能源合作的主要發(fā)展方向，并將為中俄能源企業(yè)提供新的發(fā)展機遇。

　　中俄能源合作現(xiàn)狀一體化合作模式初現(xiàn)

2018年，中俄雙邊貿(mào)易額達到1070億美元，首次超過1000億美元，創(chuàng)下歷史新高，增幅高達27.1%，位列我國主要貿(mào)易伙伴增幅首位。

石油和天然氣是中俄重要合作領域。2018年，俄羅斯向我國出口了7160萬噸石油，比上年增長了近20%，占俄羅斯石油出口總量的1/4，俄羅斯已經(jīng)連續(xù)兩年超過沙特，位居我國石油進口國之首，我國也成為僅次于歐盟的俄羅斯石油第二大買家。

中俄相關企業(yè)間的合作領域迅速擴大到上游勘探開發(fā)和下游煉化。中國石油、中國石化、恒力集團等企業(yè)先后參與了俄羅斯的油氣勘探開發(fā)項目，并與俄油合作在我國建設煉廠，中國石化涉足俄羅斯石油化工業(yè)務，中國石油工程建設公司、中國石化煉化工程公司、葛洲壩集團等在俄羅斯開展油氣工程建設業(yè)務。

中俄天然氣合作駛入快車道，跨境輸氣管道項目迅速啟動。截至2019年3月，中俄輸氣管道東線“西伯利亞力量”天然氣管道已完成99%的鋪設任務，今年年底即可開始供氣，初始年供氣量為50億立方米，2020年將提高至100億立方米，2021年為150億立方米，2022年提高至220億立方米，2031年達到380億立方米的設計最大輸氣量。

2018年，我國以液化天然氣(LNG)的形式進口俄羅斯天然氣13億立方米，隨著東線管道投入運營，未來中俄天然氣貿(mào)易量將快速增長，為雙方企業(yè)在天然氣領域的更多合作奠定了基礎。

俄羅斯是我國主要的煤炭進口國，2018年的進口量為2735萬噸，占我國煤炭進口總量的10%。

　　在機遇與挑戰(zhàn)中謹慎前行

加大對俄合作力度是我國能源供應多元化的必然選擇，在當前的市場形勢下，我國企業(yè)在進行對俄合作時應該緊跟國家戰(zhàn)略需求，審時度勢，精準把握合作機會。

首先，要適應小股東的身份。俄羅斯的相關法律對外企參與本國油氣項目有非常嚴格的限制，因此中國企業(yè)在參與俄羅斯境內(nèi)的油氣項目時幾乎不可能獲得項目控股權，必須適應小股東的角色。但做小股東并不是要隨意放棄應有的決策權、管理權和監(jiān)督權，相反，要盡一切努力最大限度地爭取這“三權”，例如，在合資公司管理架構中爭取盡可能多的中方崗位和董事會席位，以及各決策委員會、咨詢委員會、招標委員會中的中方名額，爭取合資公司決策事項的否決權、投票權、發(fā)言權，爭取對合資公司更多的股東審計機會等。

其次，利用好一體化和市場優(yōu)勢。我國三大石油公司都擁有油氣領域的完整業(yè)務鏈，在對外合作中具有業(yè)務領域廣、產(chǎn)業(yè)鏈長的有利條件，并且我國擁有龐大的石油進口和消費市場。一方面，相較于原油，油品的附加值更高，出口獲利更加豐厚，尤其是在目前油價處于較低水平、俄羅斯也有發(fā)展下游煉化產(chǎn)業(yè)意愿的情況下，中國企業(yè)可以利用在下游領域的技術和管理經(jīng)驗，以提供技術和部分資金的形式參與俄羅斯的下游領域，與此同時，抓住當前俄羅斯向我國出口石油主動性較高的有利時期，通過以國內(nèi)下游資產(chǎn)換取俄羅斯上游資產(chǎn)的方式參與，即以下游促上游、以下游換上游的方式開展合作。另一方面，目前歐美國家對俄羅斯的制裁還未結束，在資金和油氣勘探開發(fā)關鍵技術及設備進出口方面受到諸多限制，尤其是資金缺口方面，中國公司可以通過金融合作來促進石油合作，即以融資換合作，通過上游合作開發(fā)來帶動工程技術和設備進入俄羅斯，全方位拓展中俄油氣合作。

再次，增強“抱團出海”的意識。隨著中俄能源合作進一步深化，進入俄羅斯油氣市場的中國公司會越來越多。相對于三大石油公司而言，其他企業(yè)由于在國內(nèi)缺乏油氣勘探開發(fā)的經(jīng)驗，在參與國外項目時往往會從“三桶油”挖人才，造成后者的人才流失，也會因為國內(nèi)企業(yè)間的競爭提高海外項目的進入成本。一方面，可以考慮建立國家層面的海外競爭協(xié)調(diào)機構，統(tǒng)籌優(yōu)化中國企業(yè)的海外發(fā)展；另一方面，三大石油公司可以通過國內(nèi)混合所有制改革和油氣體制改革，加強與其他有意發(fā)展海外油氣業(yè)務的企業(yè)合作，通過直接出資或技術入股的形式與其成立合資公司或財團，一起參與國外的油氣項目。

　　預先考慮政策變動、地域博弈等風險

近年來中俄雙方以能源為紐帶，不斷加強合作關系，實現(xiàn)了互惠共贏。這次中俄能源商務論壇將雙方合作推向了新高度，但有些風險因素是不能忽視的。

雖然目前中俄油氣合作如火如荼，但這些合作通常都是在雙方政府的力促下達成的，這種政府主導的模式在企業(yè)合作初期有較大的推動作用，但雙方企業(yè)往往需要更多的時間來相互了解和磨合。

區(qū)域能源博弈是不可忽視的因素。能源出口大國俄羅斯深知歐美國家對其能源出口的重要意義，因此與俄羅斯的能源合作面臨區(qū)域能源博弈。除歐美國家外，日本通過資金和技術合作在俄羅斯獲得了大量資源，印度則擁有日益龐大的能源消費市場，它們都是未來中俄能源合作中不可忽視的影響因素。雖然目前我國企業(yè)已進入俄羅斯石油行業(yè)的整個領域，但從持股比例、資金規(guī)模、產(chǎn)量水平等方面來看，我國企業(yè)進入的僅是“皮毛”，缺少深入?yún)⑴c，在石油貿(mào)易以外的領域?qū)儆陔S時可以被代替的角色，如果不能在對俄合作中占據(jù)足夠的優(yōu)勢，很難在未來的博弈中掌握主動權。

考慮俄羅斯政策的不確定性風險。一方面，能源是俄羅斯近些年得以快速發(fā)展的重要倚仗，是其重要的戰(zhàn)略資源，政府掌握絕對控制權。因此，政策風險是外企參與俄羅斯油氣項目時要首先考慮的因素；另一方面，俄羅斯是聯(lián)邦制國家，地方政府與聯(lián)邦政府的政策并不完全一致，有些地方政府的能源政策不明朗，甚至與聯(lián)邦政府相悖。

　　利用資金與技術擴大在俄煉化項目合作

長期以來，俄羅斯的石油出口以原油為主，是俄羅斯出口創(chuàng)匯的重要途徑，其煉廠主要以滿足國內(nèi)需求為主，設施和技術相對落后，在國際市場上的競爭能力弱。

全球石油市場正在美國頁巖革命的推動下發(fā)生根本性變化，油價長期處于相對較低水平，使得資源國通過出口原油獲得的收入大幅減少，附加值更高的石油產(chǎn)品逐漸受到青睞。2018年，俄羅斯通過了新的石油稅收法案，總體原則是逐年降低原油和石油產(chǎn)品出口稅直至取消，同時等額提高石油開采稅，希望在提高政府收入和增強俄羅斯原油在國際市場上競爭力的同時，促進國內(nèi)煉油產(chǎn)業(yè)升級。

受制裁影響，俄羅斯的煉化企業(yè)無法從歐美企業(yè)獲得煉廠升級所需的資金和技術，這為我國石油化工企業(yè)提供了機會。目前中國企業(yè)在俄羅斯煉油化工領域共有5個合作項目，其中3個為煉廠建設項目，在俄羅斯煉化領域的涉足尚淺。我國企業(yè)可以此次中俄雙方深化能源領域合作為契機，通過提供資金、技術合作等形式，擴大在俄羅斯煉化市場的業(yè)務，進一步進入俄羅斯的煉油化工領域。

　　中俄天然氣一體化合作迎來新機遇

世界能源格局正在發(fā)生深刻變化，天然氣在一次能源消費中發(fā)揮著越來越重要的作用。我國正處于供給側改革的關鍵時期，天然氣作為清潔能源，是我國未來重點發(fā)展的主體能源之一。近十年，我國的天然氣需求快速增長，年均增幅達到13%，雖然其間的天然氣產(chǎn)量也保持了增長，但年均增幅不到8%。我國天然氣進口量逐年上升，安全穩(wěn)定的天然氣進口來源對我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定至關重要，中俄日益親密的伙伴關系為雙方擴大天然氣貿(mào)易提供了根本保障。

我國的天然氣市場起步晚，管道、儲氣庫、價格體系等還需進一步優(yōu)化完善，而俄羅斯天然氣市場的發(fā)展較早，在儲氣庫建設方面擁有比較豐富的經(jīng)驗。俄羅斯目前有26座地下儲氣庫，其冬季天然氣需求的1/3來自儲氣庫，而我國這一比例不足1/10。目前，我國正在大力推動儲氣庫建設，可以利用中俄擴大能源領域合作的契機，加強與俄羅斯相關部門和企業(yè)的溝通交流，學習儲氣庫規(guī)劃和建設的經(jīng)驗，或者直接邀請俄氣等企業(yè)參與儲氣庫建設。

天然氣還是重要的化工原料，產(chǎn)品多為高附加值化工產(chǎn)品。我國化工企業(yè)具備一定天然氣化工的技術，但國內(nèi)天然氣資源供應緊張、價格偏高；俄羅斯企業(yè)的天然氣化工技術相對較弱，但天然氣價格低廉，雙方可以充分發(fā)揮互補優(yōu)勢，在俄羅斯開展天然氣化工合作，將雙方在天然氣領域的合作從單純的貿(mào)易擴展到全鏈條，實現(xiàn)天然氣合作的一體化。

　　俄羅斯上游領域為我國油企提供豐富合作業(yè)務

俄羅斯北極、非常規(guī)等新區(qū)、新領域是俄羅斯重要的戰(zhàn)略接替區(qū)，對維持和提高其油氣產(chǎn)量有重要意義。當前歐美公司的缺失和中俄在能源領域合作的加深，為我國石油企業(yè)更多參與俄羅斯的油氣上游項目提供了機會。

我國獨特的地質(zhì)條件鍛煉了國內(nèi)油公司應對復雜條件油氣勘探開發(fā)的能力，而且我國的非常規(guī)油氣勘探開發(fā)技術和工程裝備也走在世界前列，有能力在俄羅斯新區(qū)和非常規(guī)油氣勘探中有所作為。東西伯利亞和海上都是未來重要的資源區(qū)，為了加大這些地區(qū)的勘探開發(fā)力度，俄油和俄氣等公司尋求對外合作的門檻已有所降低，我國企業(yè)參與這些地區(qū)上游項目的窗口期即將到來。

未來，中俄雙方很可能會在北冰洋沿岸、東西伯利亞及遠東沿“東西伯利亞-太平洋”與“西伯利亞力量”管道兩側開展合作，國內(nèi)油氣公司可適當關注這些地區(qū)發(fā)展上游業(yè)務的機會。

西西伯利亞地區(qū)目前仍是俄羅斯石油主產(chǎn)區(qū)，但大部分油田已進入產(chǎn)量快速遞減階段，需要通過進一步提高采收率來穩(wěn)定產(chǎn)量，我國石油公司在油田精細開發(fā)和提高老油田采收率方面有技術優(yōu)勢，大慶、勝利等成熟油田的采收率均高于世界平均水平，也可以適時介入俄老區(qū)成熟油田的提高采收率業(yè)務，中國石化目前運營比較好的UDM項目就是一個成功的例子。