1月15日，《2017“一帶一路”能源資源投資政治風(fēng)險評估報告》在北京發(fā)布。這份報告由中國人民大學(xué)國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院能源與資源戰(zhàn)略研究中心副主任許勤華領(lǐng)銜的研究團(tuán)隊完成。

　　報告綜合了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會風(fēng)險、政治風(fēng)險、中國因素、能源因素和環(huán)境風(fēng)險等六大維度37個子指標(biāo)，參考了共11個大型全球數(shù)據(jù)庫，量化評估中國企業(yè)在“一帶一路”64個沿線國家的能源投資的政治風(fēng)險程度以及變化原因。

　　業(yè)界專家認(rèn)為，目前我國在相關(guān)領(lǐng)域的研究比較滯后，這份報告在風(fēng)險的分析、研判、識別和預(yù)警方面，有很強(qiáng)的現(xiàn)實意義，對于中國企業(yè)“走出去”提供了重要的行動指南。

1 政治風(fēng)險成為對外合作的首要奉獻(xiàn)

　　全面提升能源國際合作，是現(xiàn)階段我國能源戰(zhàn)略的重要部分。2013年，我國提出了“一帶一路”戰(zhàn)略愿景，倡導(dǎo)推進(jìn)與沿線國家的能源合作。“一帶一路”的沿線國家擁有豐富的能源資源，存在多種能源合作模式，近年來我國企業(yè)在這一地區(qū)的投資也呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢。

在發(fā)布會上，許勤華從國際政治角度解讀了“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想。她說：“首先，從低層面來說，我們要使‘一帶一路’地區(qū)真正形成一個能源安全比較良好的態(tài)勢，極大規(guī)模地減少能源貧窮。第二，從較高層面來說，我們想把中國的能源實力發(fā)展成能源權(quán)力。權(quán)力是指相互的影響力，當(dāng)中國的實力達(dá)到說話有人聽的時候，你說這個地區(qū)缺什么，我們提供一個公共產(chǎn)品，大家都能享受到。‘一帶一路’國家都表示贊同，認(rèn)為確實有必要進(jìn)行能源技術(shù)設(shè)施投資，它們?nèi)鄙儋Y本、技術(shù)，希望向清潔能源轉(zhuǎn)型。這就是中國要做的事情，我們能源的目標(biāo)在這里。第三，最高層面是中國想成為海陸復(fù)合型國家。中國倡導(dǎo)‘一帶一路’是為了大家都好，而不是中國人自己開心，自己玩兒。”

正如報告中提出，基于中國與“一帶一路”國家之間能源資源稟賦的差異性，通過能源合作投資，既可以加強(qiáng)“一帶一路”沿線國家的能源安全、減少地區(qū)能源貧困、改善地區(qū)人民生活質(zhì)量，也可以為中國與沿途國家開展其他合作奠定堅實的基礎(chǔ)。

報告提示，在“一帶一路”沿線國家中，各國的國情差別很大，我國企業(yè)對外能源合作面臨的風(fēng)險中首要的就是政治風(fēng)險。我國企業(yè)在投資決策時，應(yīng)充分認(rèn)識當(dāng)?shù)卮嬖诘恼物L(fēng)險，做好事前評估，利用情景分析準(zhǔn)備多種預(yù)案，以確保投資安全。

許勤華解釋說：“風(fēng)險就像人身上的癌癥細(xì)胞，每個人身上都有，差別在于每個人的生活方式是否會觸發(fā)癌細(xì)胞變成癌癥。風(fēng)險對任何類別性質(zhì)的國家都存在，可能因為意識形態(tài)、制度不同有所差異，但是基本上一致。所以，國別、地區(qū)結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險永遠(yuǎn)存在。差別在于，要意識到會遇到什么類型風(fēng)險，要采取什么投資模式能夠最好、最優(yōu)地規(guī)避風(fēng)險，使之不會成為真正的危機(jī)。”

為什么政治風(fēng)險會成為首要風(fēng)險呢？許勤華認(rèn)為，“一帶一路”沿線國家基本都是中東歐和中亞國家。這些國家在歷史上都經(jīng)受過民族毀滅的過程，民族心理是一種“過度敏感心理”。投資途經(jīng)這些國家的時候，會對這些民族造成極大沖擊。如果我們進(jìn)行能源投資的時候，不注意把握這種心理的話，就有很大的概率會失敗。所以，報告中采用政治、多重的宗教文化等復(fù)雜的多維度指標(biāo)去評估風(fēng)險。

投資與風(fēng)險并存，由于能源投資的金額相對較大，在所有風(fēng)險中，政治風(fēng)險最不可量化和把控，而且容易引發(fā)國家間的糾紛，更需提前預(yù)防。許勤華說：“越是能源資源投資環(huán)境風(fēng)險高的國家和地區(qū)，因為受到全球應(yīng)對氣候變化責(zé)任的高壓力，原本不清晰、不完善的環(huán)境法律規(guī)章，就越有突然改變或者被高度政治化的危險，給能源資源投資帶來的不確定性也就越大。”

　　2 六個維度綜合評估政治風(fēng)險

這份報告對涉及經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會風(fēng)險、政治風(fēng)險、中國因素、能源因素和環(huán)境風(fēng)險6個維度共37個子指標(biāo)進(jìn)行了評估，在國內(nèi)首次提出專門針對能源海外投資政治風(fēng)險評估的人大能源指數(shù)，對“一帶一路”沿線國家的政治風(fēng)險進(jìn)行了度量。

政治風(fēng)險是一個寬泛且模糊的概念。在學(xué)術(shù)界，如何定義和量化評估政治風(fēng)險是一項長期課題。廣義的政治風(fēng)險，包括政治、經(jīng)濟(jì)、社會與生態(tài)環(huán)境在內(nèi)的復(fù)雜、多因素變化產(chǎn)生的不確定性。

報告認(rèn)為，能源資源投資低政治風(fēng)險國家為新加坡和阿聯(lián)酋。較低風(fēng)險國家包括馬來西亞、文萊、捷克等14個國家。中等風(fēng)險國家包括立陶宛、斯洛文尼亞、越南等30個國家。較高風(fēng)險國家包括孟加拉國、烏克蘭、緬甸等14個國家。高風(fēng)險國家分別是尼泊爾、東帝汶、巴勒斯坦、阿富汗。

與2016年相比，在2017年的評估中，高風(fēng)險和較高風(fēng)險國家增多，低風(fēng)險和較低風(fēng)險國家減少。從區(qū)域來看，較高風(fēng)險投資地區(qū)是南亞和西亞北非，投資風(fēng)險升高明顯的區(qū)域是中東歐和獨聯(lián)體國家。但整體來看，中東歐的投資風(fēng)險仍然較低，獨聯(lián)體國家投資風(fēng)險較高，中亞地區(qū)較穩(wěn)定沒有大變動。

主要有3個因素導(dǎo)致了以上變化：一是歐元的大幅貶值對中東歐等國家的匯率變動產(chǎn)生劇烈影響；二是烏克蘭危機(jī)后歐美對俄羅斯的經(jīng)濟(jì)制裁產(chǎn)生種種后果；三是國際油價下跌打擊資源國經(jīng)濟(jì)。

從報告中可以看到，由于重建后的環(huán)境風(fēng)險維度指數(shù)更關(guān)注國家應(yīng)對氣候變化的能力，因此在環(huán)境風(fēng)險維度的排名中，較為靠前即低風(fēng)險的國家以歐洲國家為主，這得益于歐盟在應(yīng)對氣候變化中的責(zé)任意識與領(lǐng)導(dǎo)力，同時歐洲國家較高的環(huán)境治理水平，也使其有更好的環(huán)境表現(xiàn)。環(huán)境維度高風(fēng)險13個國家中，分別為5個南亞國家、4個東南亞國家、2個西亞國家、1個中東歐國家和1個中亞國家。

報告顯示，氣候因素對這些地區(qū)的能源合作的影響正逐漸上升。我國企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注投資對象國的相關(guān)氣候和環(huán)境政策，重視由此帶來的環(huán)境和社會風(fēng)險，并利用政策變化衍生的契機(jī)選擇適宜的投資策略。

　　3 報告兼具戰(zhàn)略高度和現(xiàn)實意義

在發(fā)布會上，多位行業(yè)專家、學(xué)者對報告給予了高度評價，并從各自的專業(yè)角度提出了改進(jìn)建議。

中國國際戰(zhàn)略學(xué)會高級顧問王海運(yùn)認(rèn)為，這份報告非常有現(xiàn)實意義，目前我國對能源投資的政治風(fēng)險關(guān)注不夠，更多關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、商業(yè)環(huán)境風(fēng)險等。對政治風(fēng)險沒有形成一個固定學(xué)科，能源政治研究人才相對較少，能源政治研究智庫也不多，相關(guān)研究顯然滯后。另一方面，能源政治風(fēng)險研究的重要性非常突出，建議人大開設(shè)相關(guān)學(xué)科，進(jìn)一步深化對“一帶一路”的研究。

國家氣候戰(zhàn)略中心戰(zhàn)略規(guī)劃部主任劉強(qiáng)說：“作為報告的使用方，我認(rèn)為這份報告有4個特點，一是前沿性，契合國家‘一帶一路’宏觀戰(zhàn)略。第二，時效性，契合國家能源革命的戰(zhàn)略，探索深化對外開放、推動企業(yè)走出去，這些迫切需要。第三，綜合性，報告涉及多因素、多維度，有很多量化評估，是一個非常綜合的評估報告。第四，實用性，不僅能為政府決策提供服務(wù)，在學(xué)術(shù)方面也有很好的指導(dǎo)作用。”

劉強(qiáng)認(rèn)為，能源問題和氣候問題密切相關(guān)，今年的報告中增加了氣候評估維度，充分體現(xiàn)了能源和氣候的關(guān)聯(lián)性。他建議，首先再增加一些其它因素的考量，比如“一帶一路”國家相關(guān)公信度、落后產(chǎn)能、生態(tài)風(fēng)險問題，這是合作國關(guān)心的問題，要建立在互信共贏的基礎(chǔ)上。其次，考量合作國的合作意愿，這取決于大國間的關(guān)系或政治因素。最后，希望進(jìn)一步深化和應(yīng)用。特別是促進(jìn)企業(yè)“走出去”怎么規(guī)避風(fēng)險，怎么扣緊共贏，進(jìn)一步推動合作。

中國海油政策研究室調(diào)研處處長胡森林認(rèn)為，“一帶一路”的政治風(fēng)險是一個大話題，其中涉及到地緣政治風(fēng)險的問題。在推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想過程中，我們必然面臨著地緣政治的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。我們要全面認(rèn)識、客觀評價可能遇到的風(fēng)險，構(gòu)建必要的風(fēng)險預(yù)警和管控機(jī)制。從政府到企業(yè)，都有很多工作要做，既要防范未然，也要探索化解風(fēng)險的有效方式。希望這份報告真正成為企業(yè)“走出去”的重要行動指南。

中國人民大學(xué)國際能源戰(zhàn)略研究中心研究員陸如泉建議，報告要與“一帶一路”的核心內(nèi)容進(jìn)行更多的結(jié)合。“一帶一路”的內(nèi)涵包括“五通”——政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通。比如說能源金融的角度、能源與可持續(xù)發(fā)展、能源政策、對外合作條款、能源產(chǎn)品貿(mào)易、國際貿(mào)易的暢通程度、市場化程度、能源基礎(chǔ)設(shè)施的聯(lián)通性等，報告如果從這些角度做出國別概述會更加精彩。

他補(bǔ)充說：“另外，由于這份報告更多服務(wù)于企業(yè)，特別是中小型企業(yè)，建議報告的結(jié)果進(jìn)一步量化。評估風(fēng)險的高低，通過分析往年案例，比如什么原因?qū)е履硞€項目的投資增加了多少，或者導(dǎo)致某個項目停產(chǎn)了，或者影響它的內(nèi)部收益率，算出量化結(jié)果，這樣可以看到風(fēng)險到底會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生多大影響，對企業(yè)來說有非常大的指導(dǎo)意義。”