高盛表示,仍看好本地油股,加上自近日股價(jià)隨大市進(jìn)行調(diào)整後,風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)有改善。反映油價(jià)下降、煉油利潤上升,及化學(xué)品毛利產(chǎn)量下降等因素,2011-13年行業(yè)盈測下調(diào)3%-22%。料下一輪政策調(diào)整如油品定價(jià)機(jī)制、天然氣漲價(jià)及暴利稅門檻上調(diào),均對行業(yè)有利。經(jīng)上半年表現(xiàn)令市場失望後,相信未來數(shù)季將錄得正面表現(xiàn)。 該行首選仍為中石化H股<00386.HK>,并將其納入亞太區(qū)「確信買入名單」,目標(biāo)價(jià)自10.5元微降至10元, 該行升級中石油<00857.HK>評級自「沽售」至「中性」,認(rèn)為目前反映更平衡風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)情況,目標(biāo)價(jià)由10.1元輕微上調(diào)至10.2元,A股<607857.SS>目標(biāo)價(jià)則自10.85元下調(diào)至10.4元人民幣,評級升至「中性」。 經(jīng)過近日股價(jià)調(diào)整後,維持中海油<00883.HK>評級「買入」,目標(biāo)價(jià)自20.3元下調(diào)至16.75元。
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